Курс ЦБ на: 22.08.2019
66,2630 руб.
73,4989 руб.
Описание финансового термина: Своп

Виды свопов и отличительные особенности своп сделок

Пятница, 17 мая 2019
55

SWAP активно используется трейдерами, экономистами и математиками. Своп на Форекс – это простой перенос сделки на следующий день, вызванный ощутимой разницей между ставками.

Например, один человек продает доллары США и взамен желает получить британские фунты. Для этой цели он ведет торговлю с использованием плеча, получая кредит в одной валюте и открывая депозит в другой. Ставки у валют разные: 2% для долларов (под них берется кредит) и 0,75% для фунтов – в них открывается депозит. Сделка несет убыток в сумме -1,25%, за что с трейдера списывается своп.

Суть свопа

Изначально SWAP использовали только для торговли на межбанке. Участники торговли продают и покупают разную валюту, поэтому им необходим справедливый обмен. В рамках такого валютного свопа происходит обмен рублей, долларов, иен и других валют в два этапа: валютирование и окончание свопа. Поскольку основной предмет сделки, интересующий стороны – это деньги, из ранее популярных валютных свопов позже выделилась отдельная категория процентных свопов.

Отличительные особенности своп сделок:

  • Растянуты во времени;
  • Могут быть рискованными для покупателя и продавца;
  • Позволяют на некоторое время избавиться от ненужного актива или приобрести желанный;
  • Вести сделки можно одновременно с неограниченным числом контрагентов;
  • Измеряются не только в финансовой, но и в натуральной форме.

В трейдинге SWAP бывает короткий (не дольше 1 дня) и форвардный – когда дата валютирования установлена раньше заключения контракта.

Разновидности свопов

Существует несколько видов:

  1. Валютный. Заключается две операции по купле-продаже некоего количества валюты. Даты проведения валютирования устанавливаются разные. Прибыль получается за счет разницы в котировках. Самый популярный тип на финансовых рынках, часто применяемый с целью спекуляций;

  2. Акционный. Акции тоже активно используются при проведении операций на фондовом рынке. Акционный SWAP подразумевает обмен денежными потоками между участниками, по итогу которого они получают доход с учетом процентной ставки и текущего биржевого индекса. В подобной сделке есть одновременно два признака: процентных платежей и акций;

  3. Драгоценных металлов. Проводится по аналогии с вышеописанными сделками, только при переносе такой операции на следующий день происходит покупка и продажа ценного металла;

  4. Процентный своп. Схож с валютным, но в данном случае стороны заключают сделки по обмене потока наличности в одной валюте, но с разной основой.

Все без исключения сделки своп относятся к внебиржевым. Это значит, что стороны могут разрабатывать индивидуальные контракты, прописывая в них разные сроки и объемы. Операций бывает множество.

Когда используются валютные свопы

Их задействование позволяет решить ряд задач:

  • Снизить возможные опасности при проведении сделок с валютой в долгосрочной перспективе;
  • Приносит прибыль на разнице курса валют при выполнении обмена или на разнице процентных ставок;
  • Создать условия для улучшения ликвидности путем управления движением наличности.

Заключение сделки со SWAP начинается с проведения переговоров открытого или закрытого типа, в процессе которых не принимает участие третья сторона. Дальше заключается договор, в котором обязательно прописываются условия сотрудничества (сроки, суммы, валюта), права и обязанности сторон, а также наличие возможности досрочного прекращения действия свопа.

Как своп используется на Форекс

На Форекс работает правило, согласно которому трейдер вправе пользоваться деньгами только в рамках суток, после чего он обязан вернуть всю сумму. Если в конце дня он не закрывает сделку, это делает брокер в принудительном порядке, после чего проводит расчет между участниками рынка. Новый ордер будет открыт на следующий день. В зависимости от величины убытка или прибыли в торговом терминале своп может быть положительным или отрицательным.

Читайте также

Поиск по словарю